Penyelidikan pasaran: bagaimana untuk memahami pergerakan dan dinamiknya

Untuk berjaya berdagang dalam pasaran kewangan, anda perlu terlebih dahulu memahami terma dan konsep asas yang berkaitan dengan dinamik pasaran. Hari ini kami akan menganalisis konsep utama seperti arah aliran, pembetulan, tahap sokongan dan rintangan, mempertimbangkan kesan volum dagangan terhadap pergerakan pasaran, dan juga menyentuh asas analisis teknikal dan asas.

Trend

Trend pasaran ialah arah di mana harga bergerak. Ia boleh ke atas (bullish), ke bawah (menurun) atau sisi (rata).

1. Aliran menaik dicirikan oleh kenaikan harga tinggi dan rendah. Ini bermakna setiap gelombang baharu pergerakan harga mencapai tahap yang lebih tinggi daripada yang sebelumnya, menunjukkan pengukuhan keseluruhan minat belian.
2. Aliran menurun adalah bertentangan dengan aliran menaik dan dicirikan oleh tinggi dan rendah yang lebih rendah. Penjual mendominasi di sini, yang membawa kepada penurunan harga keseluruhan.
3. Aliran sisi (rata) bercakap tentang keseimbangan antara pembeli dan penjual, di mana harga turun naik dalam julat tertentu tanpa arah ke atas atau ke bawah yang jelas.

Pembetulan

Pembetulan ialah perubahan harga sementara yang bertentangan dengan arah aliran utama.

Contohnya, semasa aliran menaik, pembetulan akan nyata dalam bentuk penurunan harga jangka pendek. Ini adalah fenomena biasa, membolehkan pasaran “berehat” sebelum bergerak lebih jauh ke arah utama.

Sokongan dan Penentangan

Tahap sokongan dan rintangan adalah konsep utama dalam analisis pasaran kerana ia membantu pedagang meramalkan potensi titik perubahan harga dan mengurus risiko dengan berkesan.

Tahap sokongan ialah tahap harga di mana aktiviti pembeli cukup kuat untuk menghentikan harga daripada terus jatuh. Oleh itu, ini adalah tahap di mana harga biasanya berhenti jatuh dan mula meningkat.

Tahap rintangan adalah bertentangan dengan tahap sokongan. Ini ialah tahap harga di mana aktiviti penjual menjadi cukup ketara untuk menghentikan kenaikan harga selanjutnya.

Jumlah Dagangan

Jumlah dagangan ialah penunjuk penting yang menunjukkan jumlah bilangan saham atau kontrak yang didagangkan dalam tempoh masa tertentu. Jumlah dagangan yang tinggi selalunya menunjukkan pergerakan kukuh dalam pasaran dan boleh mengesahkan kesahihan trend semasa. Sebagai contoh, aliran menaik yang disertai dengan volum dagangan yang tinggi dianggap lebih dipercayai daripada yang berlaku dengan volum rendah.

Analisis trend

Mengenal pasti dan menganalisis arah aliran adalah salah satu aspek perdagangan yang paling penting. Memahami arah mana pasaran bergerak akan membolehkan anda membuat keputusan termaklum tentang membeli atau menjual aset. Mari lihat cara mengenal pasti aliran menaik dan aliran menurun, dan cara menggunakan penunjuk teknikal untuk menganalisis arah aliran ini.

Mengenal pasti aliran menaik dan aliran menurun

Trend menaik:

• Dicirikan oleh peningkatan harga tinggi dan rendah berturut-turut.
• Setiap puncak harga baharu adalah lebih tinggi daripada yang sebelumnya, dan setiap penurunan harga baharu adalah lebih tinggi daripada penurunan sebelumnya.
• Diwakili secara grafik sebagai garis condong ke atas yang menghubungkan minimum atau maksimum.

Aliran menurun:

• Ditakrifkan dengan menurunkan tinggi dan rendah berturut-turut.
• Setiap harga minimum baharu adalah lebih rendah daripada harga sebelumnya, dan setiap maksimum baharu adalah lebih rendah daripada maksimum sebelumnya.
• Pada carta, ia kelihatan seperti garis condong ke bawah yang menghubungkan tinggi atau rendah.

Menggunakan penunjuk teknikal untuk menganalisis arah aliran

Penunjuk teknikal ialah pengiraan matematik berdasarkan harga dan/atau volum yang membantu anda memahami keadaan pasaran semasa dan meramalkan pergerakan harga masa hadapan.

Purata Pergerakan:

Purata bergerak ialah penunjuk yang melancarkan data harga. Pada carta mereka mencipta garis berterusan yang mengikut arah aliran.

Purata bergerak mudah (SMA) dikira dengan purata harga aset dalam tempoh tertentu.

Purata pergerakan eksponen (EMA) memberikan lebih berat kepada harga terkini, menjadikan penunjuk ini lebih sensitif terhadap perubahan harga terkini.

Persilangan dua purata bergerak (satu dengan tempoh yang singkat dan satu dengan tempoh yang panjang) boleh menunjukkan perubahan dalam arah aliran.

Penunjuk Penumpuan Purata Bergerak/Pencacahan (MACD – Pencacahan Penumpuan Purata Bergerak):

Garis MACD ialah perbezaan antara dua EMA (biasanya 12 hari dan 26 hari), dan garis isyarat ialah EMA garis MACD.

Apabila garis MACD melintasi garis isyarat dari bawah ke atas, ia boleh memberi isyarat aliran menaik. Crossover ke bawah menunjukkan kemungkinan arah aliran menurun.

Perbezaan antara harga dan MACD boleh meramalkan pembalikan arah aliran.

Memahami dan menggunakan alat ini dengan betul akan membolehkan anda meningkatkan strategi dagangan anda dan meningkatkan peluang anda untuk berjaya.

Mempelajari carta dan corak

Untuk berjaya memperdagangkan pasaran, anda bukan sahaja perlu memahami arah aliran dan penunjuk, tetapi juga boleh menganalisis carta. Analisis grafik membantu mengenal pasti corak yang berulang dalam pasaran dan boleh meramalkan pergerakan harga masa hadapan.

Pengenalan kepada Analisis Graf

1. Bar (Carta Bar). Setiap bar pada carta mewakili pergerakan harga dalam tempoh tertentu (contohnya, satu hari). Bar menunjukkan harga maksimum dan minimum untuk tempoh tersebut, serta harga pembukaan dan penutupan. Bar ke atas dan ke bawah sering diwarnakan secara berbeza untuk memudahkan persepsi.
2. Carta Candlestick. Carta candlestick adalah serupa dengan bar, tetapi memberikan lebih banyak maklumat visual. “Badan” lilin menunjukkan perbezaan antara harga pembukaan dan penutupan, manakala “bayangan” menunjukkan harga maksimum dan minimum untuk tempoh tersebut. Candlestick juga diwarnakan secara berbeza (contohnya, hijau untuk naik dan merah untuk jatuh), yang menjadikan tafsirannya lebih intuitif.
3. Carta Garis. Carta garisan dibina dengan menghubungkan titik harga penutupan dalam tempoh tertentu. Carta ini berguna untuk melihat aliran keseluruhan, tetapi tidak memberikan maklumat terperinci tentang gelagat harga semasa tempoh dagangan.

Gambaran keseluruhan corak carta utama

1. “Kepala dan bahu”. Ini ialah corak pembalikan arah aliran. “Kepala” ialah puncak harga yang dikelilingi oleh dua puncak yang lebih kecil (“bahu”). Dalam kepala dan bahu klasik, trend mula-mula naik, kemudian corak terbentuk, diikuti dengan pembalikan ke bawah. Inverted Head and Shoulders ialah corak songsang yang menandakan pembalikan aliran menurun kepada aliran menaik.
2. Double Bottom. Ini ialah corak yang menunjukkan berakhirnya aliran menurun dan kemungkinan pembalikan ke atas. Corak terbentuk apabila harga membuat dua rendah dengan sedikit kenaikan antara bahagian bawah pertama dan kedua. Corak itu disahkan oleh penembusan harga di atas paras rintangan yang terbentuk antara bahagian bawah pertama dan kedua.

Corak carta ini dan lain-lain adalah elemen utama analisis teknikal dan boleh memberikan maklumat berharga tentang potensi pergerakan pasaran.

Asas Analisis Fundamental

Analisis asas ialah kaedah menilai aset yang mengkaji kesan faktor luaran, seperti penunjuk ekonomi dan berita politik, ke atas harga pasaran. Analisis ini amat penting untuk memahami arah aliran jangka panjang dan membantu anda membuat keputusan termaklum.

Kesan penunjuk ekonomi dan berita di pasaran

1. Penunjuk ekonomi. Data ekonomi seperti KDNK, kadar pengangguran, indeks aktiviti pembuatan dan data inflasi boleh menjejaskan pasaran dengan ketara. Data positif selalunya membawa kepada pertumbuhan mata wang dan ekuiti yang lebih kukuh, manakala data negatif boleh mempunyai kesan sebaliknya.
2. Berita dan peristiwa politik. Kestabilan politik, pilihan raya, perubahan dalam dasar ekonomi, konflik antarabangsa dan berita penting lain boleh menyebabkan turun naik dalam pasaran. Sebagai contoh, ketidakpastian mengenai pilihan raya boleh melemahkan mata wang negara, manakala rundingan damai atau perjanjian perdagangan boleh mengukuhkannya.

Contoh Peristiwa Ekonomi Penting untuk Dipantau

1. Penerbitan mengenai kadar faedah. Keputusan kadar faedah oleh bank pusat mempunyai kesan yang besar terhadap pasaran pertukaran asing. Menaikkan kadar cenderung mengukuhkan mata wang, manakala pemotongan kadar boleh melemahkannya.
2. Laporan penghunian. Data pekerjaan, terutamanya dalam ekonomi besar seperti AS (seperti laporan pekerjaan bukan ladang), adalah petunjuk utama kesihatan ekonomi negara. Bilangan pekerjaan yang kukuh boleh meningkatkan saham dan mengukuhkan mata wang.
3. Indeks aktiviti perindustrian. Indeks seperti PMI (Purchasing Managers’ Index) menunjukkan tahap aktiviti ekonomi dalam sektor pembuatan. Nilai yang tinggi menunjukkan pertumbuhan dalam pengeluaran dan biasanya mempunyai kesan positif ke atas ekuiti dan mata wang.

Analisis asas merangkumi pemahaman ekonomi dan pemantauan berterusan peristiwa semasa, memainkan peranan penting dalam pendekatan komprehensif untuk perdagangan.

Ingat bahawa berdagang dalam pasaran kewangan memerlukan masa, kesabaran dan pendidikan diri yang berterusan. Kejayaan datang kepada mereka yang belajar daripada kesilapan, menyesuaikan diri dengan keadaan pasaran yang berubah-ubah dan sentiasa mengembangkan pengetahuan dan kemahiran mereka. Laluan dalam dunia perdagangan boleh mencabar, tetapi dengan strategi dan ketekunan yang betul ia boleh membawa ganjaran yang luar biasa